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基金夏普比率高好还是低好?基金夏普比率多少合适?

基金 2022-01-07 12:30:29 287 基金

基金夏普比率高好还是低好?基金夏普比率多少合适?那里能看到基金夏普比率?在之前文章中我们将了基金最大回撤率,这是衡量一直基金风险大小的重要指标,而这篇文章我们来谈一下基金夏普比率,也被称作是夏普指数,因为它是一个叫做威廉夏普的人发明的,所以就直接用它的名字命名了。

 

夏普比率是用来对基金绩效进行标准评价的一个指标,夏普比率在现代投资理论的研究表明,风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标,长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。简单来说,夏普比率就是用来衡量我们投资的基金每承受一单位风险,所能够获得的超额收益。

 

在我们投资基金的过程中,对齐期望的收益越高,那么我们所要承担的风险也就越大,所以对于一个理性的投资者来说,在选择投资组合的时候,应该是在自己能够承受的风险范围之内最求最大化的收益,又或者是在固定的预期回报前提下最求最低的风险。

 

夏普比率的计算非常简单,(基金净值增长率的平均值-无风险利率)÷基金净值增长率的标准差=夏普比率。

 

当然,我们如果都自己计算的话会比较麻烦,最简单的方法还是打开支付宝,进入到基金详情页面,点击“基金分析指标”,


在其中我们就可以看到这只基金的夏普比率以及同类均值和排名情况。

通常来说,夏普比率越高,那么这只基金的投资性价比就越高。我们只需要牢记这一点,至于其它的,其实都并不重要。